建設銀行2011年全年業績 (更新)

26-03-2012  經濟日報

建設銀行（00939）去年淨利潤1,692.58億元（人民幣，下同），按年增長25.52%，符市場預期。但建行去年第四季一如同業，盈利按季倒退35%至302.46億元，按年計則增長24%，主要是減值撥備增加拖低增長。

資本充足率改善 夠應付規定

建行宣派上年度股息每股0.2365元，得到大股東中央匯金支持以每年5個百分點幅度減派現金股息，派息率由08至10年的49%、44%和39%，進一步降至35%。核心資本充足率由第三季的10.57%升至10.97%，資本充足率由12.58%升至13.68%，相信已足以應付內地將同時實施巴塞爾資本協定II和III，以及未來貸款增長所需。

業績報告解釋，除利潤留存增加外，利潤增長驅動核心資本增速快於風險加權資產增長，加上去年11月發行400億元次級債，均令資本得以補充。該行又指，在經營策略上，亦加强業務結構優化調整和表外業務管理，以節約資本佔用。

上季不良貸款升 減值123.8億

去年第四季貸款減值撥備按季大增102%至123.8億元，令全年貸款減值撥備按年增加26%。第四季貸款質素按季略有下降，不良貸款率由第三季的1.02%升至1.09%，但全年計不良貸款率下降0.05個百分點。撥備增加帶動撥備覆蓋率按年上升20.3個百分點至241%。

全年新貸增14% 淨息差2.7%

去年息差改善和貸款增長，帶動淨利息收入增長21%，全年淨息差擴闊21點子至2.7%，粗略估計第四季淨息差2.79%，較第三季的2.72%進一步改善。建行指去年息差呈逐季穩步遞升態勢，主要受惠於信貸資源趨緊推升定價水平，及存量貸款按加息後利率重定價，令貸款收益率上升；市場利率大幅上升，拉升貼現、拆借、買入返售等資產收益率。

該行亦採取措施優化資產結構，包括適度拉長債券投資年期，提高信用債券佔比，令債券收益率得以提升。資產收益率提升，抵銷客戶存款成本率受存量存款重訂價及定期存款佔比提升的影響。

貸款方面，建行去年投放新增貸款8,272億元，相當於貸款增長14.59%。貸款投放集中於首3季，第四季投放貸款1,547億元，僅為全年貸款投放的18.7%。去年手續費及佣金淨收入增長32%至869.94億元，所佔經營收入比率按年提高1.48個百分點至21.78%。

其他報導：

26-03-2012  AASTOCKS  

建行<00939.HK>去年第四季成本收入比按季大幅上升15個百分點至47.2%，該行首席財務官曾儉華表示，主要由於收入穩定，但支出卻因撥備增加，出現爆發性增長，由於不良貸款分類於第四季結算，故需對此作出撥備。第四季亦為員工績效提取期，有關支出於第四季反映，並將於本年發放。

另外，第四季亦為旺季，故管理層增加當季投資。 

建行<00939.HK>副行長陳佐夫表示，本年首兩月新增貸款逾1500億元人民幣。

董事長王洪章指，內地利率巿場化已有基礎，將續視乎銀行盈利水平、管控及定價能力，繼續進行試驗過程。利率巿場化對銀行利潤增長有挑戰，將推行業務多元化，如調整收入結構，增加手續費及佣金收入。
他又指，過去數年推行利率巿場化，定價能力仍有提升。 

建行<00939.HK>首席財務官曾儉華表示，年前已承諾三年內不會進行股本融資，本年亦不會進行。目前該行資本能力強，能滿足風險資產發展要求。

該行早前獲批發800億次級債融資，目前只發出400億，尚可發400億次級債。
至於第四季非利息收入增長放緩，他指主要由於監管當局自下半年開始要求銀行減少收費，料情況於本年上半年將持續，期望往後可恢復常規增長。 

建行<00939.HK>董事長王洪章表示，於經濟下行週期，房地產及製造業等企業出現不良貸款屬正常現像，有關數額亦不會過大，風險可控。

去年底地方融資平台餘額逾4000億人民幣，減少1121.6億元， 不良貸款率比較平均略高，但風險可控，大部份亦已作出撥備及有現金流覆蓋。

被問及對表外業務作出撥備會否成為常態，他重申作出撥備為審慎舉措，並非評估表外業務將出現風險，有關撥備金額亦不大。 

2011年業績公告：

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2012/0325/LTN20120325117_C.pdf